钻井装备市场今年有望再现历史高峰

今年，钻井装备订造市场的繁荣局面已经由前7个月共计68座平台的订单牢牢确立，预计全年将成为继1980年之后的第二个历史高峰年。而未来两三年，如果世界经济没有收到欧洲和美国债务危机以及中国通货膨胀影响而硬着陆的话，全球钻井装备订造市场将有望维持中度兴旺的状态。 海洋钻井装备建造市场在沉寂了两年之后，自去年10月重新启动，截至今年7月已经连续10个月保持高密度订造状态，累计出现92座钻井装备新造订单，其中包括自升式钻井平台47座、钻井船36艘、半潜式钻井平台5座、辅助钻井平台4座。今年前7个月，市场共出现68座钻井装备订单，预计全年的订单量有望达到90座左右，成为除1980年之外的第二个历史高峰年。　　本轮热潮远超上次 　　近10个月的海洋钻井装备订单量已经远超上一轮订造高峰期，即2005~2008年间各年的订单量，只有上世纪80年代初期第二次石油危机引发的钻井平台建造热潮可与之相比。当时，在两年多的时间里全球共订造了超过250座钻井设备，其中超过80%是自升式钻井平台。而近这10个月的订单中，近45%的订单是深水浮式钻井平台，50%的订单为高端自升式钻井平台。 　　今年1~7月，市场共成交68座钻井装备订单，这一数量已超过2005~2008年间的订单量，其中包括自升式钻井平台30座、钻井船30艘、半潜式钻井平台4座、辅助钻井平台4座，此外，还包括大量选择权订单。据统计，在2010年10月后签订的选择权订单中，目前已有20座钻井装备选择权订单开始执行，其中自升式钻井平台11座、钻井船8艘、辅助钻井平台1座；还有42座钻井装备的选择权订单等待执行，分布在9家船厂、19家船东，其中自升式钻井平台24座、钻井船14艘、半潜式钻井平台4座。　　本次高峰更趋理性 　　在这新一轮的订造高峰中，稳步上升的油价、钻井服务商更新船队的需求（尤其是自升式钻井平台）、船厂相对较低的报价和优惠的付款方式是促使船东订造钻井平台的主要因素。 　　2010年10月，国际油价从80美元/桶起稳步上升，于2011年4月达到国际经融危机爆发之后的油价峰值，如美国西德克萨斯中质原油（WTI）达到110美元/桶。随后，受欧洲主权债务危机、国际油价开始回调。不过，即使近受到美国债务危机的打击，国际油价仍维持在80美元/桶以上。 　　这一次的订造高峰与2005~2008年间订造高峰的不同之处在于，本轮订单主要基于钻井服务商更新船队的需求，而2005~2008年间则有大量投机者进入市场订造钻井平台。本轮订造高峰中，几乎难觅投机者身影，绝大多数钻井装备都是由钻井服务商订造的。 　　当然，船厂优惠的付款条件也是吸引钻井服务商订造平台、更新船队一个重要的因素。这92座钻井装备订单中，绝大多数是采用大比例尾款支付方式。其中，不少订单的付款方式为合同签订时支付20%，平台交付时支付80%，如新加坡吉宝远东船厂获得的多数自升式钻井平台订单；一些订单的付款方式为25:75，如韩国大宇造船海洋从阿克钻井（Aker Drilling）公司获得的2艘钻井船订单；还有30:70的付款方式，如韩国现代重工从钻石海洋工程（Diamond Offshore）公司获得的钻井船订单；以及20:20:60的付款方式，如新加坡裕廊船厂从美国诺贝尔集团（Noble Corporation）获得的4座F&ampamp;GJU-3000N型自升式钻井平台订单。而中国大连船舶重工集团公司从Prospector Offshore Drilling公司获得的4座F&ampamp;GJU-2000E型自升式钻井平台订单则采用了10:90的付款方式。 　　本轮订造热潮中，共有32家船东订造了钻井装备，总投资约363亿美元，其中，19家船东订造了自升式钻井平台，15家船东订造了钻井船，3家船东订造了半潜式钻井平台，1家船东订造了辅助钻井平台。具体排名如下：巴西Sete Brazil公司订造了总计约46亿美元的钻井船，居首位；丹麦钻井服务商马士基钻井公司订造2座高端的Gusto MSC CJ-70型自升式钻井平台和4艘钻井船，总投资达38亿美元，居次席；挪威钻井服务商Seadrill公司紧随其后，订造了12座钻井平台，包括5座自升式钻井平台、3艘钻井船、4座辅助钻井平台，合计金额约36.5亿美元；美国诺贝尔公司的投资金额也近30亿美元。在船东投资金额中，除支付船厂建造钻井平台的费用外，还包括项目管理费用、备件购买费、资金成本、启动成本等。　　新、韩船企仍有优势 　　从装备制造企业接单情况看，韩国企业获得超过175亿美元的订单，新加坡企业获得超过70亿美元的订单，合计市场份额超过75%。巴西船厂凭借着该国装备本土化制造的政策也获得本国石油公司的46亿美元钻井船订单。除韩国、新加坡以及巴西之外，其他国家相关企业所占的市场份额合计仅为10%。 　　在所有海工装备制造企业中，三星重工成为赢家，承接订单金额达85亿美元，吉宝远东船厂凭借接获24座自升式钻井平台和1艘半潜式辅助钻井平台订单，合同金额排名第二，约54亿美元；排在第三的现代重工接单金额约为47亿美元；大宇造船海洋接单金额也接近44亿美元。 　　三星重工、现代重工、大宇造船海洋三家韩国船企获得了36艘钻井船中的29艘，所占比重为80%。其他7艘钻井船为巴西国家石油公司通过Sete Brazil在本国南大西洋船厂（EAS）订造，由三星重工提供设计和技术支持。 　　新加坡吉宝远东船厂、胜科海事裕廊船厂、胜科海事PPL船厂获得47座自升式钻井平台中的34座，所占比重为72%。我国的大船重工、南通中远船务以及印度的ABG船厂、阿联酋的Lamprell船厂、吉宝美国船厂分享了其他13座自升式钻井平台订单。另外，南通中远船务获得2座圆筒形半潜式钻井平台和3座船形辅助钻井平台订单，大宇造船海洋获得3座半潜式钻井平台订单，吉宝远东船厂获得1座半潜式辅助钻井平台订单。　　未来中度兴旺可期 　　钻井装备市场10个月以来的订造热潮已经远超市场预期，预计如此繁荣的状况将很难持续，这需要稳定的经济基本面和持续的高油价支撑，而世界经济目前的脆弱状态显然无法提供坚实的支撑。实际上，今年6月和7月的市场已经比前8个月有所降温，更能反映市场风向的是，近一两个月选择权订单到期而没有执行的现象开始出现。 　　不过，市场也不会回到国际金融危机刚刚爆发之后的2009年那样的低迷状态。据巴克莱资本（Barclays Capital）发布的新一期《全球油气勘探生产支出调查》分析，2011年全球油气勘探生产投资将比2010年增加16%，从4580亿美元增至5290亿美元，而半年前巴克莱资本的调查显示全球增幅为11%。基于高油价这一因素，巴克莱资本预计，从2011年开始，未来数年全球油气勘探生产投资都将以两位数的幅度增长。