2014海工市场季度回顾

据中国船舶人才网市场部新资讯了解到，全球海工市场一季度共计成交各类装备113艘/座，合同金额总计133亿美元。从订单数量和金额看，中国占全球海工市场的份额已跃居全球位，但许多项目付款条件较差，风险依然较高。 2014年一季度，全球海洋工程装备市场整体保持自2010年以来的活跃态势。但由于海工装备订造项目从招标到合同签订之间的周期较长，一季度多数成交项目为去年在谈项目的落地。实际上，今年年初以来，全球海工市场已发生变化，新招标项目明显减少，后续市场活跃度很可能走低。 由于一季度深水钻井装备订单明显减少，使得韩国海工接单量大幅缩水，特别是在钻井平台方面，韩国企业的接单量为零，中国海工也因此超越韩国跃居全球海工市场份额的位。不过，韩国海工一季度这种类似“轮空”的表现，使得中国的这个“”看上去多少存在一些“捡漏”的意味。就目前市场而言，主流船东对下单持谨慎态度，海外投机者也开始规避市场风险，中国资本此时陆续进入，市场风险将会加大。 看大势 无甚含金量 2014年一季度，世界经济延续2013年年底以来的走强趋势，但仍存在诸多不确定因素，复苏之路十分漫长。受益于北美非常规石油产量的迅速增长和利比亚、伊拉克原油供给的迅速恢复，2013年以来全球原油供给相对充裕，油价出现了2000年以来的第二次下行。但由于石油输出国组织（OPEC）成员剩余产能尚处在较低水平，油价并没有大幅下滑。进入2014年，国际原油价格小幅波动，总体下滑缓慢。 为应对油价下行和成本上涨，石油公司在2014年一季度继续放缓投资步伐。据巴克莱资本预测，全球油气勘探开发投资增速将从2013年的7.4％降至2014年的6.1％。全球海工市场一季度总体与去年同期持平，共计成交各类装备113艘/座，合同金额总计133亿美元。其中，钻井平台成交量同比有所减少，但成交金额增加，中国和新加坡仍是接单主力；生产平台成交情况不及去年同期，主要原因是部分项目推迟至二季度，韩国船企接单仍保持优势，中国船企也有所收获。 从钻井平台看，一季度其利用率仅为81.3％，比去年同期低3个百分点，三类平台的平均日租金同比有所上涨，涨幅在1万～3万美元，但相对于2013年年底，仍有所下滑。由于石油公司削减勘探支出，对钻井平台的需求降低，未来钻井平台利用率和日租金仍面临较大下行压力。建造市场方面，钻井平台一季度成交量同比减少8%，为23座，不过合同金额有所增加，约为69亿美元，同比增长11%。自升式钻井平台一季度成交数量和金额在海工市场的占比分别达到56%和52%，但成交量同比下降近40％；浮式钻井平台（包括钻井船和半潜式钻井平台）成交数量和金额占比分别为32%和44%，成交量同比增长170％。一季度共有14家船东下单订造移动钻井平台，且多以新兴承包商为主。在石油公司放缓勘探开发速度的背景下，主要钻井承包商投机建造的行为不断减少。同时，由于石油公司减少新租约数量，有租约的深水钻井平台建造订单也大幅下降。 从生产平台看，一季度其市场表现弱于去年同期，市场景气度有所走低，主要原因在于个别海洋油气开发项目推迟至二季度作出终投资决定。据统计，一季度生产平台共成交7座，同比减少1座。其中，浮式生产平台成交5座，与去年同期持平，成交金额近30亿美元，下降约25%。其中，三星重工和JGC联合获得马来西亚国家石油公司位于马来西亚Rotan油田的浮式液化天然气生产储卸装置（FLNG）成为市场上为数不多的亮点。该FLNG能年产150万吨液化天然气（LNG），合同金额为14.7亿美元。 而在海洋工程船领域，一季度共成交83艘。其中，水下施工船成交13艘，表明水下市场继续被看好；平台供应船成交31艘，占比37％，仍然是海工船的成交主力军；三用工作船成交相对低迷，仅为13艘。海工船接单船企分布较广。水下施工船主要是挪威船企接单，平台供应船接单以欧美和巴西船企为主；三用工作船接单以日本和中国船企为主。值得一提的是，一季度中国船企表现不俗，大连船舶重工集团有限公司接获2座自升式居住平台和1座半潜式修井平台订单，招商局工业集团有限公司获得1艘潜水支援船订单，上海振华重工（集团）有限公司获得1艘起重铺管船订单，中船黄埔文冲船舶有限公司获得1艘居住船订单。 看竞争 终究是浮云 从一季度订单数量和金额看，中国占全球海工市场的份额已经跃居全球位，占比分别为44％和43％。中国船企以低报价、低首付和融资优势获得14座钻井平台订单，占订单总量的61％。生产平台方面，惠生海洋工程有限公司获得2座驳船装载的浮式LNG再气化装置（FRU）订单，烟台中集来福士海洋工程有限公司获得1座自升式生产平台订单。不过总体而言，相较于新加坡和韩国，中国在订单质量上仍有一定差距。 新加坡一季度接单量和接单金额均排在中国之后，自升式钻井平台仍是其主打产品，同时在钻井船方面也取得突破，这与该国企业加强研发、拓展市场密不可分。3月，吉宝集团自主研发的KFELS N+型500英尺自升式钻井平台首获订单。该平台由吉宝远东船厂承造，合同金额远超常规自升式钻井平台，达到5亿美元。而且吉宝远东船厂还在一季度承接了另外4座自升式钻井平台订单，接单量排名全球。此外，新加坡胜科海事旗下裕廊船厂还以低价从韩国船企抢来2艘钻井船订单。这也是新加坡首次获得大型钻井船订单，意义重大，不过代价也很高，裕廊船厂的成交价比韩国船企报价低大概8000万美元。 由于生产平台订单大幅减少以及市场上缺少深水钻井平台订单，韩国一季度表现欠佳，仅获得1艘FLNG和1艘浮式生产装置（FPU），而钻井平台订单为零。虽然订单量萎缩严重，但是韩国船企还是加大对设备研发的投入，努力提高海工设备本土化率。3月，釜山海工设备研发中心动工，总投资为3400万美元，其中政府出资2400万美元，该项目定于2015年6月完工。目前，韩国海工设备本土化率偏低，为了提高市场占有率，韩国产业通商资源部和韩国工业技术研究院通力合作，希望能够借研发中心提高韩国企业在水下设备领域的设计研发水平以及在泵、管道、阀等核心配套设备领域的制造能力。此外，韩国船企继续保持在全球生产平台接单上的优势，接单金额占比达到60％。 从后市来看，2014～2015年，全球原油供应继续相对宽裕，OPEC国家剩余产能将大幅上升，导致油价将进一步下行。据美国能源信息署（EIA）预测，2014年布伦特原油价格将降至每桶107美元，2015年继续降至每桶99美元。在此背景之下，石油公司勘探活动将明显放缓，更多海洋油气开发项目将被推迟。 2014年，全球海工市场总成交规模和各细分市场均会出现不同程度的回调。无租约的深水钻井平台订单将大幅减少，亚洲新兴承包商和投机商在中国船企订造自升式钻井平台的热情也将下降。浮式生产平台市场会有小幅回调，但被推迟的项目将在2016年后重新启动。