脱硫塔订单断崖式下跌！中国船厂开启抢单大战

随着脱硫改装市场风光不再，脱硫塔改装业务新订单大幅减少，同时修船产能的大幅增加，一度火爆的修船市场骤然降温！去年还“热火朝天”的中国修船厂转眼就开始为抢单而大打“价格战”。接单难修船量减少，防疫政策收紧影响船厂克拉克森的新数据显示，2020年中国修船厂作业量占全球总量的49%。过去一年来中国修船厂在全球市场上仍然占有主导地位，前十大修船厂中有9家来自中国。舟山六横岛被视为中国修船行业缩影，在上述9家跻身全球前十大修船厂的中国船厂中，4家来自舟山。2020年六横4家修船厂共修理船舶832艘，比2019年增加132艘，总产值超过100亿元，创下六横岛修船数量的历史之。然而，进入2021年，虽然中国修船厂仍然在国际市场上占据优势，但工作量却明显减少。六横经发局负责人表示：“从2月份开始，就有船企说接单难、审批严，3月份的产值下降了，船坞的利用率不及之前。”舟山中远海运重工预计，今年修船产值应该会下降10%-25%。造成修船厂产值下降的一个重要原因在于防疫政策影响。船舶经纪公司Intemodal分析称，中国政府严格的入境限制措施，因此大部分维修工作必须在没有船东代表的情况下进行，这一限制将所有需要进行复杂维修工作的船东拒之门外，因为这些维修工作需要有很多海外服务工程师参加。舟山中远海运重工副总经理龚伟兵透露：“今年1月舟山地区疫情管控趋紧，不接船上有船员来自菲律宾、印度、俄罗斯的订单，导致有一段时间舟山的船厂都很空。”龙山船厂经营部工作人员也表示，上述订单大概暂停了1个月，舟山地区的船确实少了很多，到了2月底恢复到常规防控状态，船厂被要求谨慎接单；但这对于整年的产值影响不是特别大，影响占比约为7%-8%。Intermodal指出，目前修船行业已经进入了一个新时代，船东开始根据与过去不同的新标准来选择船厂修理船队。船东坚持在全球各地的修船厂保持非常多的维修选择，这有助于其免受疫情导致的意外事件影响。Intermodal举例称，一些船东将旅行限制作为首要考虑因素，船东希望其办公室人员能够进入干船坞，在这种情况下，船东会避免在位于需要政府批准入境、强制隔离时间的区域进行船舶维修工作。这种情况同样适用于需要大量海外服务工程师的专门项目，从而在出现新问题时迅速调动人员，尽量减少意外风险。Intermodal表示，拥有大型船队的航运公司在应对旅行限制方面更有优势，因为他们可以在海外派驻办事处人员，在当地进行维修，以便节省隔离时间和旅行成本。另一方面，其他船东则根据价格、船舶距离船厂的远近和性能等因素进行选择，考虑到特定船型的运价改善，计算短的维修时间并将风险控制到。脱硫改装热潮退去，一季度脱硫项目断崖式下跌克拉克森数据显示，一季度全球脱硫改装项目共66艘，同比断崖式下跌83.4%。虽然今年一季度高低硫燃料油的价差再次拉大，稳定在110美元/吨左右，但脱硫塔加装市场并未得到明显提振。根据克拉克森的数据，2020年脱硫装置安装完成量约1040艘，与2019年的1463艘相比也已经下降了29%。Intermodal认为，缺乏大规模的改造项目也导致中国修船厂工作减少，例如在过去几年来如火如荼的脱硫装置改装项目。据国际船舶网了解，脱硫改装和压载水处理系统改装是目前对修船行业产值贡献且增长快的两大项目。从2019年开始，IMO限硫令新规为修船厂及设备提供商带来了丰厚收入，脱硫改装项目从设备、用材到安装的金额在1000万至3000万美元不等。随着《压载水管理公约》的限期越来越近，压载水处理系统的改装已日益常规化，预计将在2022年迎来安装高峰。然而，船东对脱硫改装项目的热情不再，2019年的加装高峰难以再现。龙山船厂车间负责人称，“去年季度我们做了11个脱硫塔项目，今年同期只有2个”，许多船东都已经暂停安装脱硫装置，因为无利可图。对于船东而言，如果高低硫燃料价格差距高于120美元/吨，大型船舶加装脱硫装置就有获利空间，仅需约两年左右就能收回加装时的一次性设备投入，此后继续使用高硫燃料有利于占据成本优势。但如果油价持续低迷，船东直接使用低硫燃料则更为经济。统计数据显示，2019年10月底至2020年2月中旬，船用高低硫燃料的价差区间在118美元/吨至279美元/吨不等，这使得安装脱硫装置的船东拥有了较高的投资回报率，造就了一轮脱硫装置改装热潮。然而，2020年3月以来，高低硫燃料价差迅速缩小，脱硫装置加装大幅减缓。另一方面，经济性并不是船东的考量因素，尽管安装脱硫装置可以暂时满足IMO规定，但与使用低硫燃料相比，脱硫装置会导致二氧化碳、颗粒物和黑碳等其他有害物质的排放量更高，并且会释放出硝酸盐、多环芳烃和重金属，损害水质和海洋生态环境。目前，许多港口已经禁用脱硫装置。从目前来看，脱硫装置改装项目对修船行业收入贡献的可持续性尚不明朗。考虑到环保规范日趋严格、绿色替代燃料技术飞速发展等因素，脱硫装置改装市场将逐步缩小，2021年以后这一市场或将趋于饱和。大打“价格战”，修船厂低价抢单导致利润大跌更加糟糕的是，为了尽可能地争抢订单，中国修船厂已经展开了激烈的“价格战”，进一步侵蚀利润。“抢单”成为今年中国修船行业的一个关键词。Intermodal指出，中国修船厂正在变得更加激进，通过降低价格来吸引尽可能多的修船项目。龙山船厂经营部工作人员透露，目前各家船厂工程时间变短，周转频率变快，虽然表面看来修船数量变化不大，但之前可以排6个月的订单现在只能排2个月。为了保证船厂持续全负荷运转，修船厂今年抢单的情况会更明显一些。有业内人士指出，今年修船价格大概会比去年下降百分之十几。市场竞争和产能过剩共同导致修船厂定价有所下滑。修船厂的价格是波动的，中国修船行业产能通常在每年5000艘左右，市场作用下，供需关系决定了价格高低。新增产能成为拉低价格的主要原因。有船厂人士透露，以舟山地区为例，近年来新增产能主要是造船厂转型修船厂，举例而言2019年舟山长宏国际以9.58亿元的价格拍下欧华造船，现在转变为修船厂；隶属于海航的舟山金海智造其中一家造船厂拥有3个大型船坞，总计110万吨，其中2个船坞之后出售给华丰船舶变为修船厂，规模可以比肩舟山中远海运重工；还有的修船厂不断升级船坞规模，几年时间里产能翻了四倍。上述人士进一步表示，虽然没有增加新船厂，但是修船产能却有很明显的提高，在脱硫改装项目旺季热潮褪去之后，新厂必然会到市场上抢单，带动整个修船价格下降。部分骨干修船企业认为，2021年修船厂经营压力较前两年将增大，产值或将同比下降15%-25%。从利润来看，大多数修船厂经营者估计今年利润同比降幅可能达到15%-20%，因为在成本端的原料、人工支出都有所上涨，另外汇率变化也会大大影响修船厂利润。2020年，中国修船行业迎来了业绩大增的高点，科技创新取得显著成效，全部或大量使用超高压水除锈工艺的修船企业已不在少数，大批新型节能、环保设备投入使用，大大促进了绿色修船体系建设，绿色修船成为修船行业的亮点，修船生产不断向自动化、集成化、智能化转变。2021年，修船行业走入一条业绩分水岭，疫情带来的不确定性以及钢材价格和汇率变化，使修船厂经营生产压力及成本进一步上升。展望未来，业界专家认为，修船厂应加快形成低能耗、低污染、低排放为基础的新型修船模式，尽快适应修船供应链因重组而更趋多元化的新型产业模式，以高效率、高质量、高效益实现在全球价值链中的地位提升，实现绿色创新发展。